29 Eylül 2013 Pazar
RİSK YÖNETİMİ
Fiyatlardaki değişkenlik mali piyasalar ve pazardaki çalkantının damgasını vurduğu bugünkü piyasa koşullarında, işletmelerin karşılaştığı riskler her zamankinden daha önemlidir ve risk yönetimi için yöneticilerin verdiği kararlar şirketin ekonomik performansında önemli etkiler yaratabilir.
Riskin ya da gelecekteki ekonomik sonucun kesinlikten uzak olması (beklenenin altında olduğu gibi üzerinde de gerçekleşebilmesi) bir işletmenin yaşamındaki, şirket stratejisi ile ilgili seçimlerden yatırımlara, finansmanlara, tedarik sistemlerine kadar, temel unsurları doğrudan etkiler.
İşlerinin barındırdığı risklerin yönetiminde ve risk yönetiminin getireceği değeri elde etmekte, şirketlere yardımcı olmak amacıyla Risk Yönetimi Çalışma Grubu benzersiz bir değer önerisi ile müşterilerimizin karşısına çıkar: servis alanı ve sektörel bazda derin bilgi ve deneyim ile hem finans hem de üretim ve dağıtım olmak üzere iki farklı sektörde uzmanlardan kurulu dünya çapında bir network.
Bankacılık Riski
Bankacılık riski’nde risk yönetimi aracılığıyla değer oluşturulması detaylı bir şekilde belirlenmiş bir yol haritasını takip eder: risk stratejisinin ve temel kavramların (örneğin, risklerin nicelleştirme modelleri ve iş modeli) belirlenmesi, uygulama metotlarının (teşvik sistemleri, raporlama, veriler, bilgilendirme sistemleri) geliştirilmesi ve son olarak şirket süreçlerinin uygulanması.
TUĞÇE KOÇAK
Kaydol:
Kayıt Yorumları (Atom)
Risk nedir? Rsik ile belirsizlik risk yönetimi nasıl gelişti?
YanıtlaSilGenel anlamda risk bir olayın beklenenden farklı olarak gerçekleşebilme olanağıdır. Olabilecek sonuçların sayısı artması ile risk meydana gelir. Risk mevcut ise bir olayın sonucu tam olarak tahmin edilemez. Yatırımlardaki risk de benzer şekilde tanımlanabilir.
RİSK VE BELİRSİZLİK
Risk ve benzer tanım olan belirsizlik, genellikle birbirinin yerine kullanılmaktadır. Aslında ikisi de farklı kavramlardır. Karar verenler gelecekteki olayların muhtemel sonuçlarının bilmekle birlikte gerçekleşme olasılıkları hakkında herhangi bir nedenle tahminde bulunmazlarsa bu durum belirsizlik olarak nitelendirilir. Risk ise, karar vericinin olayla ilgili muhtemel tüm sonuçlarını bilebilmesi ve bu sonuçların gerçekleşmesi konusunda olasılıkları da tahmin edebilmesidir. Ancak yatırım analizinde bu ayırıma uyulmamaktadır.
Risk nedir_ Risk ve belirsizlik risk yönetimi nasıl gelişti?
YanıtlaSilGenel anlamda risk bir olayın beklenenden farklı olarak gerçekleşebilme olanağıdır. Olabilecek sonuçların sayısı artması ile risk meydana gelir. Risk mevcut ise bir olayın sonucu tam olarak tahmin edilemez. Yatırımlardaki risk de benzer şekilde tanımlanabilir.
Yatırımlardaki risk yatırımdan elde edilen gelirin beklenenden farklı gerçekleşebilme olanağıdır. Böylece risk ve beklenen değer arasında sıkı bir ilişkinin söz konusu olduğunu söyleyebiliriz.
Riskin sübjektif ve objektif tarafları olduğunu savunan ve bu yargıya karşı çıkan düşünürlere rağmen, genel olarak riskin objektif ve ölçülebilen bir faktör olduğunu söyleyebiliriz.RİSK VE BELİRSİZLİK
Risk ve benzer tanım olan belirsizlik, genellikle birbirinin yerine kullanılmaktadır. Aslında ikisi de farklı kavramlardır. Karar verenler gelecekteki olayların muhtemel sonuçlarının bilmekle birlikte gerçekleşme olasılıkları hakkında herhangi bir nedenle tahminde bulunmazlarsa bu durum belirsizlik olarak nitelendirilir. Risk ise, karar vericinin olayla ilgili muhtemel tüm sonuçlarını bilebilmesi ve bu sonuçların gerçekleşmesi konusunda olasılıkları da tahmin edebilmesidir. Ancak yatırım analizinde bu ayırıma uyulmamaktadır.
Risk nedir? Risk ve belirsizlik Risk yönetimi nasıl gelişti?
YanıtlaSilisk bir olayın beklenenden farklı olarak gerçekleşebilme olanağıdır. Olabilecek sonuçların sayısı artması ile risk meydana gelir. Risk mevcut ise bir olayın sonucu tam olarak tahmin edilemez. Yatırımlardaki risk de benzer şekilde tanımlanabilir.
Yatırımlardaki risk yatırımdan elde edilen gelirin beklenenden farklı gerçekleşebilme olanağıdır. Böylece risk ve beklenen değer arasında sıkı bir ilişkinin söz konusu olduğunu söyleyebiliriz.
Riskin sübjektif ve objektif tarafları olduğunu savunan ve bu yargıya karşı çıkan düşünürlere rağmen, genel olarak riskin objektif ve ölçülebilen bir faktör olduğunu söyleyebiliriz.Risk ve benzer tanım olan belirsizlik, genellikle birbirinin yerine kullanılmaktadır. Aslında ikisi de farklı kavramlardır. Karar verenler gelecekteki olayların muhtemel sonuçlarının bilmekle birlikte gerçekleşme olasılıkları hakkında herhangi bir nedenle tahminde bulunmazlarsa bu durum belirsizlik olarak nitelendirilir. Risk ise, karar vericinin olayla ilgili muhtemel tüm sonuçlarını bilebilmesi ve bu sonuçların gerçekleşmesi konusunda olasılıkları da tahmin edebilmesidir. Ancak yatırım analizinde bu ayırıma uyulmamaktadır.Belirsizlik; sonuçları veya geleceği belirleyebilme yeteneğimizin şüphe ile bakılması olarak tanımlanabilir. Belirsizlik sübjektif bir kavramdır, insandan insana değişir ve bu yüzden de direkt olarak ölçülemez. Bunun daha net anlaşılması için küçük bir örnek verebiliriz.
Aynı riske sahip bir pazarda iki firma bu pazara atılmak üzere yeni ürünler üretmek için yatırım yapmalarının düşünebilirler. Bunların birisi atılgan, diğeri ise yatırımı yapmakta tereddüt etmektedir. Bu durumda ikinci firma için belirsizliğin söz konusu olduğu anlaşılıyor. Bu örnek gösteriyor ki risk aynı iken, bireyler ya da firmalar tarafından algılanan belirsizlik değişmektedir.
Belirsizlik yoksa kesinlilik (belirlilik) vardır ve dolayısıyla yapılan tahminlerle ilgili şüphe yoktur. Geleceği öngörebilme yeteneği, öngörülmek istenilen olay ile ilgili bilgiye bağlıdır. Belirsizlik de sahip olunan bilgiye göre sınıflara ayrılabilir.Yatırım yapılmazsa kaybetme olasılığı sıfır olur. Fakat firma bu hareketle kar etme ve gelişme olanağını da yok etmiş olur.
Peter F. Drucker’ın risk yöneticilerine vermiş olduğu bir konferansta 18., 19. ve 20. Yüzyıllarında Batı ekonomisinin ilerlemesinde teşebbüs, girişim ve çabuk ve doğru karar verme yeteneği kadar risk yönetimi ve sigortacılığın da önemli bir yere sahip olduğunu vurguladı. Drucker’a göre belirsizliği yönetme ve önlem alma çalışmaları gelişmiş ülkeler ve gelişmekte olan ülkeler arasındaki ana farktır. Drucker’in sözlerinden şu sonucu çıkartabiliriz.
v İlerleme için girişim gerekir. Girişim de riski göze alarak ve tanıyarak başarılı olur.
Doğa afetleri hem gelişmiş hem de gelişmekte olan ülkelerde olurlar (Japonya’da deprem, Bangladeş’te sel) fakat geleceğin belirsizliklerine karşı önlem almak sonuçların vahimliğini yok eder veya azaltır. Sigortacılık kavramı risk kavramı ile bağlantılıdır
RİSK
YanıtlaSilRİSK
Riskin sözlük anlamı, gelecekte beklenmeyen bir durumun ortaya çıkma olasılığı, yaralanma, incinme ve zarara uğrama şansı ya da arzu edilmeyen bir olay veya etkisinin ortaya çıkma olasılığıdır . Finansal açıdan risk ise, beklenen getirinin gerçekleşen getiriden sapma olasılığıdır . Yani, yatırımcının yapmış olduğu yatırımdan sağlayacağı verimin, beklenen verimin altına düşme veya üstüne çıkma olasılığı söz konusudur. Bu olasılık, yatırımcı açısından yapmış olduğu yatırımın riskini oluşturur . Örneğin, bir menkul kıymetin gerçekleşen getirisi, beklenen, tahmin edilen getiriden ne kadar büyük farklılık veya sapma gösteriyorsa, söz konusu menkul kıymetin riskinin o kadar fazla olduğu söylenebilir .
Bilindiği gibi, risk ve getiri yatırım kararını belirleyen iki önemli faktördür. Bu nedenle, yatırımcılar, yapacakları yatırımlarla ilgili olarak beklenen getiriler kadar risk üzerinde de durmak zorundadırlar. Portföy yönetiminin teorik temelini oluşturan varsayımlardan birisi, risk ve getiri arasındaki doğrusal ilişkidir. Başka bir deyişle portföy getirisi arttıkça riskin de artacağı varsayımıdır. İkinci temel varsayım ise, yatırımın vadesi uzadıkça riskin de artacağıdır . Risk kavramı ile, yapılan yatırımların getirilerinin tam olarak bilinmediği, buna karşılık söz konusu yatırımlarla ilgili alternatif getirilerin ve bu getirilerin olasılık dağılımlarının bilindiği varsayılmaktadır. Buna objektif olasılık dağılımı denmektedir . Kısaca, yatırımcılar, risk varsayımı altında sonuçların gerçekleşme olasılıklarını tahmin edebilmektedirler. Örneğin yazı-tura riskli bir olaydır. Ancak yazı-tura olayında sonuç yazı ve tura olmak üzere oldukça kolay tahmin edilebilir. Yapılacak çalışmalarla, bir yatırımın riskini ölçmek mümkündür. Portföy yönetiminde risk ölçüsü, standart sapma ve varyanstır .
RİSK YÖNETİMİ
YanıtlaSilFiyatlardaki değişkenlik mali piyasalar ve pazardaki çalkantının damgasını vurduğu bugünkü piyasa koşullarında, işletmelerin karşılaştığı riskler her zamankinden daha önemlidir ve risk yönetimi için yöneticilerin verdiği kararlar şirketin ekonomik performansında önemli etkiler yaratabilir.
Riskin ya da gelecekteki ekonomik sonucun kesinlikten uzak olması (beklenenin altında olduğu gibi üzerinde de gerçekleşebilmesi) bir işletmenin yaşamındaki, şirket stratejisi ile ilgili seçimlerden yatırımlara, finansmanlara, tedarik sistemlerine kadar, temel unsurları doğrudan etkiler.
İşlerinin barındırdığı risklerin yönetiminde ve risk yönetiminin getireceği değeri elde etmekte, şirketlere yardımcı olmak amacıyla Risk Yönetimi Çalışma Grubu benzersiz bir değer önerisi ile müşterilerimizin karşısına çıkar: servis alanı ve sektörel bazda derin bilgi ve deneyim ile hem finans hem de üretim ve dağıtım olmak üzere iki farklı sektörde uzmanlardan kurulu dünya çapında bir network.
Bankacılık Riski
Bankacılık riski’nde risk yönetimi aracılığıyla değer oluşturulması detaylı bir şekilde belirlenmiş bir yol haritasını takip eder: risk stratejisinin ve temel kavramların (örneğin, risklerin nicelleştirme modelleri ve iş modeli) belirlenmesi, uygulama metotlarının (teşvik sistemleri, raporlama, veriler, bilgilendirme sistemleri) geliştirilmesi ve son olarak şirket süreçlerinin uygulanması.
Bankalarda Risk Yönetimi
YanıtlaSilBu konuda finansbank çalışanı olan Oya GÜVERCİNCİ ile röpartaj yapılmış ve bilgiler sağlanmıştır.
Temel bankacılık Riskleri
Bankacılık ve risk denince, ilk akla gelen risk çeşidi kredi riskidir. Ancak bankalar, kredi riskinin yanı sıra başka risk türleri ile de karşı karşıya kalmaktadırlar. Bu risklerin bir kısmı ( kredi riski ve piyasa riski) bilerek, istenilerek, kar yapma beklentisi ile alınırken, diğerleri iş yapmanın gereği olarak ortaya çıkmaktadır. Reel sektörde yer alan şirketlerin de taşıdıkları bu riskler aşağıda kısaca özetlenmektedir.
Kredi Riski
Kredi riski, bankaların taşıdığı en önemli risklerden birisidir. Verilen kredinin kısmen veya tamamen geri alınamaması ihtimalinin yarattığı durumdur.
Piyasa Riski
Fiyat riski olarak da adlandırılan piyasa riski, bankanın elinde bulundurduğu her türlü bono, tahvil, hisse senedi, döviz vb. kıymetlerin fiyatlarında meydana gelebilecek beklenmeyen değişiklikler nedeniyle zarar etme ihtimalidir
Faiz Riski
Faiz riski, bankaların aktifleri ile pasiflerinin yeniden fiyatlama vadelerindeki uyumsuzluk nedeniyle zarar etme ihtimali olarak tanımlanabilir.
Likidite Riski
Likidite riski, basitçe, ödemelerin vadesi ile tahsilatların vadesindeki uyumsuzluk nedeniyle taahhütlerin karşılanamaması riski olarak özetlenebilir.
Operasyonel Risk
Operasyonel risk herhangi bir faaliyet gösteren her işletmenin karşılaştığı bir risk türüdür
Diğer Riskler
Bankalar strateji riski, itibar riski gibi diğer risklere de açıktırlar. Ancak bu riskler yukarda bahsedilen riskler gibi sayısallaştırılamamakta dolayısı ile istatistiksel metotlar kullanılarak yönetilememektedir. Ancak söz konusu risklerin tüm işletmeler için taşıdığı önem tartışmasızdır.r
Risk nedir? Rsik ile belirsizlik risk yönetimi nasıl gelişti?
YanıtlaSilGenel anlamda risk bir olayın beklenenden farklı olarak gerçekleşebilme olanağıdır. Olabilecek sonuçların sayısı artması ile risk meydana gelir. Risk mevcut ise bir olayın sonucu tam olarak tahmin edilemez. Yatırımlardaki risk de benzer şekilde tanımlanabilir.
RİSK VE BELİRSİZLİK
Risk ve benzer tanım olan belirsizlik, genellikle birbirinin yerine kullanılmaktadır. Aslında ikisi de farklı kavramlardır. Karar verenler gelecekteki olayların muhtemel sonuçlarının bilmekle birlikte gerçekleşme olasılıkları hakkında herhangi bir nedenle tahminde bulunmazlarsa bu durum belirsizlik olarak nitelendirilir. Risk ise, karar vericinin olayla ilgili muhtemel tüm sonuçlarını bilebilmesi ve bu sonuçların gerçekleşmesi konusunda olasılıkları da tahmin edebilmesidir. Ancak yatırım analizinde bu ayırıma uyulmamaktadır.
Bankalarda Risk Yönetim Süreci
YanıtlaSilYukarıda bankaların karşılaştıkları risk çeşitlerine ve bu risklerin nasıl yönetildiğine kısaca değinilmiştir. Yapılan açıklamalar dikkate alındığında risk yönetim sürecinin evreleri şöyle tanımlanabilir.
Riskin tanımlanması ve ölçülmesi
Risk toleransının ( kabul edilebilir kayıp tutarının) belirlenmesi
Riskin gerçekleşmesi durumunda bankanın faaliyetlerine devam edebilmesine yetecek sermayeye sahip olduğunun garanti edilmesi
Risk – getiri optimizasyonunun ( üstlenilen riski karşılayabilecek en uygun getirinin) sağlanması ve sermayenin etkin kullanımının temin edilmesi
Riskin gerçekleşmesi durumunda ortaya çıkacak zararın dolayısıyla ihtiyaç duyulacak sermayenin hesaplanma yöntemi risk yönetimi açısından büyük önem taşımaktadır. Bankaların mümkün olan en az sermayeye sahip olma arzusu ile, düzenleyici otoritenin bankaların mümkün olduğunca fazla sermayeye sahip olmalarını temin etme isteği karşı karşıya gelmekte ve Uluslar arası Takas Bank’ ın ( Bank of International Settlement- BIS) bir alt komitesi olan Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Komitesi ( Basel Komite) arada mutabakat sağlayan merci olarak karşımıza çıkmaktadır.
Bankacılık Riski
Bankacılık riski’nde risk yönetimi aracılığıyla değer oluşturulması detaylı bir şekilde belirlenmiş bir yol haritasını takip eder: risk stratejisinin ve temel kavramların (örneğin, risklerin nicelleştirme modelleri ve iş modeli) belirlenmesi, uygulama metotlarının (teşvik sistemleri, raporlama, veriler, bilgilendirme sistemleri) geliştirilmesi ve son olarak şirket süreçlerinin uygulanması.
Banka’nın risk politikaları ve uygulama esasları, 01.11.2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan, “Bankaların İç
YanıtlaSilSistemleri Hakkında Yönetmelik”in 36. maddesi hükümleri dikkate alınmak suretiyle oluşturulmuştur.
Risk politikalarının amacı, Halkbank’ın Bankacılık Kanunu’nda belirtilen usul ve esaslar çerçevesinde, misyon hedefleri,
karlılık ve verimlilik ilkeleri doğrultusunda faaliyetlerini sürdürmek ve mevduat sahipleri ile Banka hissedarlarının
menfaatlerinin azami ölçüde korunmasını sağlamaktır.
Banka Yönetim Kurulu Kararı ile yayımlanan “Risk Yönetimi Politikaları ve Uygulama Usulleri” çerçevesinde,
• Genel Müdürlük, Bölge ve Şube yetkisinde kullandırılacak kredi ve temerküz limitleri,
• Yeni ürün ve hizmetlere ilişkin yapılacak risk analizlerinin esasları,
• Bankamız kredilendirme sürecinde kullanılan rating sistemlerinin validasyonuna yönelik ilkeler,
• Kredi riski için beklenen ve beklenmeyen kayıp hesaplamalarına ilişkin esaslar,
• Basel II/CRD sürecine yönelik olarak yapılması gereken raporlamalar,
• Hazine işlemlerinde, sermaye piyasaları pozisyon zararı ve döviz para pozisyon zararı ile ilgili zararı durdurma (stop-loss)
limitleri ve sermaye piyasaları ile döviz ve para piyasalarında yapılabilecek işlemlere yönelik limitler,
• Bankanın taşıyabileceği döviz pozisyonuna ve muhabir bankalarla yapılacak işlemlerde karşı taraf riskine yönelik limitler,
• Bankanın likidite ve yapısal faiz oranı riskine yönelik limitler,
• Faiz şoklarının Banka ekonomik değeri üzerinde yaratacağı etkinin sınırlandırılmasına yönelik limitler,
• Likidite Acil Eylem Planı uyarınca izlenen likidite oranlarına ilişkin limitler,
• Operasyonel riskler karşılığında oluşması muhtemel zararlara yönelik Banka risk tolerans alanı,
belirlenmiştir. Limitlere uyum sağlanıp sağlanmadığı hususu periyodik olarak izlenmektedir.
Bankalarda Risk Yönetim Süreci
YanıtlaSilYukarıda bankaların karşılaştıkları risk çeşitlerine ve bu risklerin nasıl yönetildiğine kısaca değinilmiştir. Yapılan açıklamalar dikkate alındığında risk yönetim sürecinin evreleri şöyle tanımlanabilir.
Riskin tanımlanması ve ölçülmesi
Risk toleransının ( kabul edilebilir kayıp tutarının) belirlenmesi
Riskin gerçekleşmesi durumunda bankanın faaliyetlerine devam edebilmesine yetecek sermayeye sahip olduğunun garanti edilmesi
Risk – getiri optimizasyonunun ( üstlenilen riski karşılayabilecek en uygun getirinin) sağlanması ve sermayenin etkin kullanımının temin edilmesi
Riskin gerçekleşmesi durumunda ortaya çıkacak zararın dolayısıyla ihtiyaç duyulacak sermayenin hesaplanma yöntemi risk yönetimi açısından büyük önem taşımaktadır. Bankaların mümkün olan en az sermayeye sahip olma arzusu ile, düzenleyici otoritenin bankaların mümkün olduğunca fazla sermayeye sahip olmalarını temin etme isteği karşı karşıya gelmekte ve Uluslar arası Takas Bank’ ın ( Bank of International Settlement- BIS) bir alt komitesi olan Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Komitesi ( Basel Komite) arada mutabakat sağlayan merci olarak karşımıza çıkmaktadır.
Bankacılık Riski
Bankacılık riski’nde risk yönetimi aracılığıyla değer oluşturulması detaylı bir şekilde belirlenmiş bir yol haritasını takip eder: risk stratejisinin ve temel kavramların (örneğin, risklerin nicelleştirme modelleri ve iş modeli) belirlenmesi, uygulama metotlarının (teşvik sistemleri, raporlama, veriler, bilgilendirme sistemleri) geliştirilmesi ve son olarak şirket süreçlerinin uygulanması.